Heide Pfarr wurde am 12. Oktober 1944 in Godendorf ( Mecklenburg ) geboren und wuchs in Berlin auf. dem Stuidum der Rechte schlug sie die Laufbahn ein und erhielt 1977 einen Ruf die Universität Hamburg wo sie seither Bürgerliches Recht und lehrt. Von 1984 bis 1986 war sie Vizepräsidentin der Universtität Hamburg.
Im April 1991 wurde sie dann als Ministerin für Arbeit und Sozialordnung Mitglied der Hessischen Landesregierung Ministerpräsident Hans Eichel trat jedoch bereits 1993 von diesem zurück nachdem sich herausgestellt hatte daß sie Renovierungskosten für ihre Privatwohnung aus der Landeskasse ersetzen lassen.
Seit 1995 ist Pfarr neben ihrer Professur Direktorin Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Instituts der Hans-Böckler-Stiftung.