Der Name kommt vom keltischen Wort für 'Kornscheune'.
Ilanz ist das erste Städtchen am Rhein . Es liegt in einer Talebene noch der Vorderrheinschlucht und ist das Zentrum der Region Surselva und Hauptort des Kreises Ilanz.
Im Jahr 1903 erhielt Ilanz durch den Bau der Anschluss an das Schienennetz der Rhätischen Bahn . Bis heute ist Ilanz ein wichtiger für die sonst eingleisige Strecke.