Das Natriumhydroxid löst sich unter starker sehr gut in Wasser. Die konzentrierte Natronlauge pro Liter 762 g Natriumhydroxid. Die Dichte 1 524 g/ml. Natronlauge ist eine der häufigsten verwendeten Labor- und Industriechemikalien. Konzentrierte Natronlaugen auf der Haut stark ätzend und selbst stark verdünnte kann die Hornhaut der Augen so schädigen dass es Erblindung kommt.
Natronlauge die in einem Liter genau Mol Natriumhydroxid gelöst enthält nennt man einmolare ( Molarität ) Natronlauge. Ihr pH-Wert beträgt 14.
Natronlauge wird meistens durch Elektrolyse aus Natriumchlorid gewonnen (zu über 90 % der Dabei wird auch Chlor produziert. Der große Bedarf der chemischen Industrie an Natronlauge hat maßgeblich zur Entwicklung Chlorchemie beigetragen (Beispiel: Polyvinylchlorid als Weiterverwendung des Chlors).