Über Kyds Leben ist kaum etwas Weder sein genaues Geburts- noch sein Sterbedatum überliefert. Getauft wurde er in der Kirche Mary Woolnoth in der Lombard Street. Seine Anna und Francis Kyd ermöglichten ihm eine Schulbildung. Wie sein Vater sollte Thomas vermutlich werden. Eine Universität besuchte er nicht. Um 1585 verfaßte er wahrscheinlich Stücke für die The Queen's Company. Um 1591 war er mit Marlowe befreundet. Er und arbeitete mit ihm zusammen. 1593 wurde Kyd im Zusammenhang mit verleumderischen die in London kursierten verhaftet. Bei einer seines Quartiers wurde ein Papier gefunden aufgrund er des "Atheismus" beschuldigt wurde. Zur Epressung Geständnisses wurde er gefoltert. Er versuchte sich rehabilitieren indem er seinen Freund Marlowe belastete allerdings inzwischen unter mysteriösen Umständen bei einem erstochen worden war. Erfolg hatte er nicht. starb nur kurze Zeit später völlig verarmt in Ungnade.
Mit seinem überschaubaren Werk hatte Kyd wesentlichen Einfluss auf die Literatur seiner Zeit. Drama Die Spanische Tragödie ( The Spanish Tragedy 1592 ) eine Rachetragödie wurde zum Vorbild für Stücke die in dieser beliebten Gattung geschrieben
Zugeschrieben wird Kyd der Ur-Hamlet ein überliefertes Drama das ebenfalls eine Rachethematik gehabt das Shakespeare als Quelle für seinen Hamlet gedient haben muß.
Arthur Freeman: Thomas Kyd. Facts and Problems . Clarendon Press Oxford 1967
Peter B. Murray: Thomas Kyd . Twayne Publ. New York 1969
Frank R. Ardolino: Apocalypse and Armada in Kyd's "Spanish Tragedy" . Northeast Missouri State Univ. Press Kirksville (Sixteenth Century Essays & Studies 29) ISBN 0-940474-31-X