Herzfelde übersiedelte 1913 nach Berlin wo er 1917 den Malik-Verlag gemeinsam mit George Grosz und seinem Bruder Helmut Herzfelde ( John Heartfield ) dem "Erfinder" der Fotomontage gründete. Der zeichnete für weitere Veröffentlichungen von Grosz verantwortlich wird zu einem Sprachrohr des Dadaismus . Er gibt auch die Autobiografie Harry Domelas heraus.
Während der Zeit des Dritten Reiches musste Herzfelde fliehen. Auf den Stationen Flucht (Prag London New York) führte er verlegerische Arbeit fort und publizierte unter anderem von Anna Seghers und Bertolt Brecht .
Nach dem Krieg nach Deutschland zurückgekehrt Herzfelde eine Professur für Literatur an der Leipzig an und war von 1959 bis 1970 Präsident des PEN-Vereins der DDR .