Unterschied stock returns - abnormal stock returns

jel87 · Newbie Anmeldungsdatum: 18.12.2011 Beiträge: 7

Hallo!

Ich wollte mal fragen, ob mir jemand sagen kann, ob es möglich ist, dass wenn Studien den Einfluss einer Marketing-Variable untersuchen, es Unterschiede gibt, je nachdem ob sie stock returns oder abnormal stock returns nehmen? In den stock returns stecken die abnormal returns ja eigentlich mit drin.

Wäre euch echt dankbar, wenn ihr mir kurz weiterhelfen könntet.

LG

turbokapitalist · Senior Member Anmeldungsdatum: 30.07.2005 Beiträge: 1257

wenn dem so wäre, wäre die studie falsch durchgeführt. bei event studies geht man so vor, dass man sich einen zeitraum realer renditen heraussucht (typisch: 14 tage vor dem event, für eine dauer von 30-60 tagen) und dann die reale performance ab dem eventzeitpunkt damit vergleicht. abweichungen werden dann als abnormale renditen bezeichnet und entsprechend der statistischen hypothese einem event zugerechnet, bei deinem beispiel z.b. einer marketing-variable. du siehst, bei einer event-study kann man sehr leicht ergebnisse "gestalten", indem die schätz- und eventfenster entsprechend gelegt werden. Die allermeisten studien besprechen andere kombinationen von schätz- und eventfenster nur am rande ohne weitere detailergebnisse.

Schilonz · Newbie Anmeldungsdatum: 11.06.2012 Beiträge: 2

das sind alles reale renditen